Salaris of dividend: wat is fiscaal het slimst voor een DGA in 2025?

Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) kun je jezelf belonen via salaris (box 1) of dividend (box 2). Welke route levert in 2025 het meeste netto op en past bij de regels? In dit artikel lees je de actuele wetgeving, een rekenvoorbeeld en praktijktips – inclusief scenario-analyse op verschillende winstniveaus.

1. Gebruikelijk-loonregeling 2025

Voor DGA’s geldt dat het salaris ten minste gelijk moet zijn aan het hoogste van drie bedragen :contentReference[oaicite:0]{index=0}:

1. Het loon uit de meest vergelijkbare dienstbetrekking.
2. Het loon van de bestbetaalde werknemer in de (verbonden) vennootschap.
3. € 56.000 (2024 en 2025).

Sinds 2023 bestaat de doelmatigheidsmarge van 25 % niet meer; je mag het “vergelijkbare loon” dus niet langer verlagen. Alleen als alle referenties aantoonbaar lager liggen én je dat onderbouwt, mag het loon beneden € 56.000 uitkomen.

Kleine uitzonderingsregel

Verdien je over alle bv’s samen niet meer dan € 5.000 per jaar, dan mag het loon onder voorwaarden achterwege blijven. Dat is vooral bedoeld voor incidentele of zeer kleine werkzaamheden.

2. Belastingtarieven 2025

Let op: box 2 heeft sinds 2024 twee schijven om grote uitkeringen zwaarder te belasten.

3. Netto-effect in een basiscasus

Situatie
– Winst vóór salaris: € 150.000
– Optie A: alles als salaris
– Optie B: € 60.000 salaris + restant als dividend

Optie A – volledig salaris

• Loonbelasting (schijven 2025): ± € 64.378
• Netto privé: ± € 85.622

Optie B – mix salaris & dividend

1. Salaris
   • Bruto € 60.000 → loonbelasting ± € 21.850
   • Netto salaris: ± € 38.150
2. Dividend
   • Resterende winst: € 90.000
   • VPB 19 %: € 17.100 → netto in bv: € 72.900
   • Box 2-heffing:
     • € 67.804 × 24,5 % = € 16.608
     • € 5.096 × 31 % = € 1.580
     • Totaal box 2: € 18.188
   • Netto dividend: € 54.712
3. Totaal netto privé: € 92.862

Resultaat: de mix levert hier ± € 7.200 meer netto op dan volledig loon. Elke situatie is uniek; laat daarom altijd je eigen cijfers doorrekenen.

4. Wanneer (meer) salaris kiezen?

• Je hebt een (nieuwe) hypotheek nodig – banken hechten waarde aan stabiel loon.
• Je wilt pensioen of werknemersverzekeringen opbouwen via salaris.
• Je verwacht lage winsten en wilt VPB-tariefschijven beter benutten.
• Je wilt niet in de hoge box 2-schijf (31 %) vallen.

5. Wanneer (meer) dividend kiezen?

• De bv maakt structureel winst boven het gebruikelijk loon.
• Je wilt liquide middelen privé investeren of schulden aflossen.
• Je hebt al voldoende sociale voorzieningen elders geregeld.
• Je kunt je uitkering spreiden om optimaal binnen de lage box 2-schijf te blijven.

6. Praktische tips

1. Plan dividenduitkeringen vóór boekjaar­afsluiting en stem ze af op cashflow.
2. Documenteer jaarlijks de onderbouwing van je gebruikelijk loon (marktdata e.d.).
3. Overweeg interim-dividend om ruim op tijd box 2-schijven te benutten.
4. Houd bij grote winsten rekening met voorlopige aanslagen VPB om rente te voorkomen.
5. Combineer beloning met pensioen in eigen beheer (ODV) of een lijfrente om box 1 te verlagen.

7. Scenario-analyse bij verschillende winstniveaus

* Hogere salarissen in deze scenario’s komen voort uit vergelijkbaar-loon of bestbetaalde-werknemer-criterium.

8. Hoe hypotheekverstrekkers omgaan met DGA-inkomen

Hypotheekverstrekkers tellen doorgaans 100 % van je DGA-salaris mee als toetsinkomen, mits het voldoet aan de gebruikelijk-loonregeling. Dividend telt slechts beperkt of niet, omdat het als variabel wordt gezien. Wil je dus maximaal lenen, zorg dan voor een stabiel en aantoonbaar salaris (minimaal drie jaar historisch), of kies voor een gespecialiseerde “ondernemershypotheek” waarbij de bank zowel loon als dividend meerjarig gemiddeld.

9. Recente jurisprudentie en standpunten

• HR 24 november 2023, ECLI:NL:HR:2023:1703 – Hoge Raad bevestigt dat de Belastingdienst het vergelijkbaar-loon mag baseren op branchedata, niet alleen op lonen binnen de eigen bv.
• Rb. Noord-Holland 2 april 2024, ECLI:NL:RBNHO:2024:3121 – DGA mocht loon verlagen onder € 56.000 omdat er overtuigend bewijs lag dat werkzaamheden slechts 0,3 fte omvatten.
• Belastingplan 2025 – Kabinet onderzoekt verdere aanscherping van gebruikelijk-looncorrectie bij hybride werk-/investeringsstructuren (bv + eenmanszaak). :contentReference[oaicite:3]{index=3}

10. Acht stappen om je beloningsmix te optimaliseren

1. Bereken verwachte winst en cashflow voor het lopende en volgende jaar.
2. Check of je salaris minimaal voldoet aan alle drie gebruikelijk-looncriteria.
3. Bepaal privé-behoefte: levensonderhoud, hypotheek, investeringen.
4. Maak een conceptverdeling salaris/dividend en voer voorlopige berekeningen uit.
5. Evalueer impact op VPB- en box 2-schijven; pas bedrag of timing aan.
6. Neem een aandeelhoudersbesluit op voor dividenduitkering; plan uitbetaling.
7. Betaal (desnoods) voorlopige VPB om belastingrente te minimaliseren.
8. Evalueer jaarlijks en stel zo nodig bij als tarieven of je winstbeeld wijzigen.

Conclusie

Met het vaste minimum gebruikelijk loon van € 56.000 en het tweeschijventarief in box 2 is een gebalanceerde mix van salaris en dividend voor de meeste DGA’s het voordeligst. Zorg echter dat je planning elk jaar aansluit op je winstprognose, privé-doelen en de actuele regelgeving. Laat bij twijfel je fiscalist meerekenen – de marges kunnen duizenden euro’s per jaar schelen.