DGA loon in een Holdingstructuur: Waar moet je op de loonlijst?

Als je de overstap maakt van een eenmanszaak naar een BV, of direct start met een professionele structuur, kies je vaak voor een Holdingstructuur. Je hebt dan minimaal twee BV’s: je persoonlijke Holding en de Werk-BV (waar de dagelijkse activiteiten plaatsvinden). Maar dan komt de administratieve vraag: Wie betaalt jouw salaris?

Moet je op de loonlijst van de Werk-BV waar je het werk verricht, of bij de Holding? Het korte antwoord is: Je staat vrijwel altijd op de loonlijst van je eigen Holding. In dit artikel leggen we uit waarom dit fiscaal noodzakelijk is om optimaal gebruik te maken van de belastingtarieven.

De basis: Dienstverband bij de Holding

In een standaard holdingstructuur ben jij als DGA in dienst bij je Holding BV. Juridisch gezien is de Holding jouw werkgever. De Holding 'leent' jou vervolgens uit aan de Werk-BV om daar arbeid te verrichten.

Dit betekent dat:

  • De loonaangifte wordt gedaan vanuit de Holding;
  • De Holding de loonheffing afdraagt aan de Belastingdienst;
  • Jij je netto salaris ontvangt vanaf de bankrekening van de Holding.

De geldstroom: Management Fee

Omdat de omzet in de Werk-BV binnenkomt, moet er geld naar de Holding vloeien om jouw salaris te betalen. Dit doe je via een Management Fee. De Holding stuurt maandelijks een factuur naar de Werk-BV.

Deze fee is doorgaans hoger dan alleen je brutosalaris. Er zit ook een opslag in voor kosten van de Holding (zoals de accountant en pensioen) én een stuk winstmarge.

Waarom is dit fiscaal slimmer? (Het VPB Voordeel)

Het belangrijkste argument om je salaris via de Holding te laten lopen via een management fee, is het optimaliseren van de Vennootschapsbelasting (VPB). De VPB kent twee tarieven (cijfers 2025):

  • Laag tarief (19%): Over de eerste € 200.000 winst.
  • Hoog tarief (25,8%): Over alle winst boven de € 200.000.

Het 'dubbele opstapje' benutten

Zou je alles in de Werk-BV laten zitten en daar € 400.000 winst maken, dan betaal je over de tweede € 200.000 het hoge tarief.

Door vanuit de Holding een stevige management fee te factureren, verplaats je winst van de Werk-BV naar de Holding. Hierdoor verlaag je de winst in de Werk-BV (zodat deze idealiter in de lage schijf blijft) en creëer je winst in de Holding.

Het resultaat: Doordat de Holding óók een eigen eerste schijf van € 200.000 heeft, kun je in totaal over € 400.000 winst (verdeeld over twee BV's) het lage tarief betalen. Je voorkomt hiermee dat je onnodig snel in de hoge belastingschijf terechtkomt.

Overige voordelen van de loonlijst in de Holding

Naast het VPB-voordeel zijn er nog twee belangrijke redenen:

1. Spreiding van risico

Als de Werk-BV failliet gaat, blijft jouw arbeidsovereenkomst in de Holding bestaan. Je bouwt pensioen en rechten op in de 'veilige' BV, los van de risicovolle operationele activiteiten.

2. Eén salaris bij meerdere bedrijven

Heb je meerdere Werk-BV’s? Dan is verlonen vanuit de Holding de enige logische optie. Je ontvangt één salarisstrook vanuit de Holding, ongeacht voor hoeveel dochterbedrijven je werkt. De Holding stuurt simpelweg management fees naar de verschillende BV's.

Let op: De Managementovereenkomst

Om deze constructie inclusief de winstverplaatsing via de management fee te mogen toepassen, is een Managementovereenkomst verplicht.

Hierin leg je vast dat de Holding de directie voert en welke fee daar tegenover staat. Zonder dit contract kan de fiscus de management fee (en dus de winstverschuiving) weigeren, waardoor je fiscale voordeel verdampt.

Conclusie

In een holdingstructuur hoor je als DGA op de loonlijst van de Holding. Dit stelt je in staat om via de management fee met winsten te schuiven. Hierdoor kun je twee keer gebruikmaken van het lage VPB-tarief en voorkom je dat je in de Werk-BV onnodig veel belasting betaalt.

Zorg wel dat je management fee zakelijk is onderbouwd en vastligt in een overeenkomst.

Gerelateerde informatie: